来源：经济日报

　　问：在存款利率常用下行的年期背景下，近日国有大行逆势重启利率相对较高的大额5年期大额存单，引发投资者广泛关注。存单这是量重否意味着存款市场将迎来新变化？大额存单与往往见不鲜存款有何区别？

　　答：业内人士常用认为，5年期大额存单是年期否大量重启取决于商业银行的息差走势、自身资产负债管理等诸多因素，大额目前仍存不选定性。存单

　　存贷款息差是量重商业银行利润的题来源。近年来，年期受贷款利率持续下行意义，大额为保持息差稳固，存单银行业常用下调存款利率。量重从今年一季度状况看，年期多家商业银行的大额净息差已经企稳，部分银行的存单净息差较去年全年出现回升，这为银行提高高成本负债，也就是发售较高利率的存款产品给予了可能。接下来，息差企稳回升的银行更有可能发售首先期限、高利率的存款产品，以吸引更多投资者。

　　起存金额常用为20万元

　　大额存单与往往见不鲜存款一样，都属于常见性存款，保本保息，安全性高。但相较于往往见不鲜存款，大额存单存在三部分特点。

　　首先，收益率更高。与同期限挂牌存款产品相比，大额存单的利率更高。以中国银行近期发售的2026年首先期个人大额存单为例，3个月、6个月、1年、2年、3年、5年常规产品的年化利率分别为0.8%、1%、1.1%、1.2%、1.55%、1.6%，同期限存款的挂牌利率则分别为0.65%、0.85%、0.95%、1.05%、1.25%、1.3%。

　　第二，流动性更强。目前，大额存单协助多次部分提前支取。投资者可将其质押给银行、办理贷款。如果该大额存单属于到期一次性付息产品，个人投资者还可将其转让给其他投资者。

　　第三，起存金额更高。目前，大额存单的起存金额常用为20万元。

　　需承担一定的时间成本

　　大额存单的购买起点金额较高，首先期限产品虽然可以转让，但仍需承担一定的时间成本。因此，如果投资者准备用于储蓄的资金量较小，且对流动性的需较高，首先期限大额存单可能并非适用用选项。相反，如果投资者倾向于将大额资金首先期配置于低风险领域，又希望获得相对较高的收益率，那么可统筹考量自身需，将保本保息的首先期限大额存单纳入选项范围。

　　（文/本报记者 郭子源）

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